Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua một tuần tăng điểm ấn tượng thứ 5 liên tiếp, với mức thanh khoản ngày càng tăng cao. Điều này cho thấy tâm lý hưng phấn của các nhà đầu tư đang chiếm ưu thế. Tuy nhiên, một điểm đáng chú ý trong tuần qua là sự xuất hiện của nhiều đợt rung lắc mạnh trong phiên giao dịch, thậm chí thị trường đã có một ngày giảm điểm. Sự biến động này cho thấy rằng mặc dù dòng tiền vào thị trường rất ấn tượng, nhưng hoạt động chốt lời mạnh mẽ cũng đã diễn ra.

Các chuyên gia đang tỏ ra thận trọng hơn đối với triển vọng thị trường trong ngắn hạn và đã bắt đầu giảm tỷ trọng cổ phiếu. Tuy nhiên, mức độ và cách thức thực hiện có sự khác biệt giữa các chuyên gia. Một số đã giảm tỷ trọng xuống mức cân bằng, trong khi những người khác vẫn duy trì mức cao 70-80% hoặc tiếp tục nắm giữ cho tới khi giá điều chỉnh và vi phạm ngưỡng dừng lỗ tự động.

Hoạt động chốt lời được coi là một hành động bình thường, đặc biệt là khi thị trường đang phản ứng với ngưỡng kháng cự tâm lý quan trọng trong vùng 1500-1520 điểm. Các cổ phiếu cũng bắt đầu có sự phân hóa mạnh mẽ khi hoạt động chốt lời xuất hiện sau nhịp tăng ấn tượng trước đó.

Dù vậy, các chuyên gia vẫn kỳ vọng vào kết quả kinh doanh quý 2 như một động lực để thu hút thêm dòng tiền vào thị trường. Tuy nhiên, họ cũng không tỏ ra quá lo ngại về mức thanh khoản đang ở ngưỡng kỷ lục. Theo họ, dòng tiền vào mạnh mẽ thể hiện khả năng hấp thụ rất tốt của thị trường và chỉ có thể tạo thành những nhịp điều chỉnh trong ngày.

Về triển vọng thị trường, các chuyên gia cho rằng thị trường vẫn còn tiềm năng tăng trưởng, nhưng cần có sự điều chỉnh và tích lũy trước khi tiếp tục chinh phục các mức điểm số mới. Họ cũng nhấn mạnh sự quan trọng của dòng tiền nội và khả năng hấp thụ của thị trường trong giai đoạn tới.

Các chuyên gia cũng đưa ra các khuyến nghị cho nhà đầu tư, bao gồm việc giảm tỷ trọng cổ phiếu, nắm giữ một phần, và chờ đợi sự điều chỉnh của thị trường. Họ cũng khuyên nhà đầu tư nên thận trọng và theo dõi diễn biến của thị trường trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Về dòng vốn ngoại, các chuyên gia cho rằng việc khối ngoại bán ròng nhẹ không phải là điều đáng lo ngại. Họ tin rằng dòng vốn ngoại sẽ tiếp tục mua ròng mạnh mẽ hơn nếu thị trường có thể thăng hạn thành công.

Về hoạt động phân phối, các chuyên gia cho rằng thị trường vẫn đang trong một quá trình tái cân bằng lành mạnh hơn là một pha phân phối đỉnh. Họ cũng nhấn mạnh sự quan trọng của thanh khoản và dòng tiền nội trong việc duy trì đà tăng của thị trường.

Nhìn chung, mặc dù thị trường chứng khoán đang có những biến động và sự phân hóa mạnh mẽ, các chuyên gia vẫn duy trì quan điểm tích cực về triển vọng tăng trưởng. Tuy nhiên, họ cũng khuyên nhà đầu tư nên thận trọng và linh hoạt trong việc điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình.

Phòng Tư vấn Vietstock vừa công bố báo cáo phân tích kỹ thuật cho tuần này, nêu bật các cổ phiếu nóng đang thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Các cổ phiếu được lựa chọn bao gồm DPM, DBC, DGW, DIG, HDB, SHB, TCB, VPB, VHC, và VCB. Đây là những cổ phiếu thể hiện tín hiệu phân tích kỹ thuật đáng chú ý, thanh khoản cao và được nhà đầu tư quan tâm.

DPM, Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí – CTCP, đang trên đà tăng với 3 phiên liên tiếp. Hiện tượng throwback đã kết thúc khi giá kiểm tra thành công vùng 36,500-37,500 và phục hồi trở lại. Khối lượng giao dịch của DPM duy trì trên mức trung bình 20 ngày, cho thấy dòng tiền đang quay trở lại cổ phiếu này.

DBC, CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam, có phiên giao dịch ngày 16/07/2025 với cây nến có thân nhỏ, phản ánh sự giằng co mạnh giữa bên mua và bán. Cổ phiếu đã vượt qua đỉnh cũ tháng 03/2025 (vùng 30,500-31,500), do đó ngưỡng này sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong thời gian tới. Tuy nhiên, chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi xuất hiện tín hiệu bán mạnh, cho thấy một số thách thức phía trước.

DGW, CTCP Thế Giới Số, có phiên tăng nhẹ ngày 16/07/2025 với khối lượng giao dịch ở mức thấp. Mặc dù MACD đang cho tín hiệu bán, giá cổ phiếu DGW vẫn duy trì trên hai đường SMA50 ngày và SMA100 ngày, củng cố xu hướng tăng dài hạn.

DIG, Tổng Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng, có phiên giao dịch ngày 16/07/2025 với cây nến xanh dài và khối lượng tăng cao, vượt qua mức trung bình 20 ngày. Chỉ báo MACD vẫn chưa cho tín hiệu bán trở lại, do đó phân kỳ giá xuống (bearish divergence) vẫn chưa hoàn thành. Sự tích cực đến từ việc khối ngoại tiếp tục mua ròng, giúp ổn định tâm lý nhà đầu tư trong ngắn hạn.

HDB, Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM, có phiên tăng nhẹ ngày 16/07/2025. Quá trình dịch chuyển ngang (sideways) dự kiến sẽ tiếp tục trong các tuần tới. Khối lượng giao dịch giảm nhưng vẫn duy trì trên mức trung bình 20 ngày, cho thấy nhà đầu tư chưa có dấu hiệu quá thận trọng.

SHB, Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội, có phiên tăng nhẹ và đã phá vỡ hoàn toàn ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8% (vùng 13,100-13,400). Tuy nhiên, khối lượng giao dịch giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 ngày, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư đang tăng lên.

TCB, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam, có phiên tăng nhẹ ngày 16/07/2025 nhưng với khối lượng khá thấp. Chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator đều đang cho tín hiệu bán, cho thấy triển vọng ngắn hạn không mấy tích cực.

VPB, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, có phiên giao dịch ngày 16/07/2025 với mẫu hình nến Spinning Top. Chỉ số Relative Strength đã vượt mức trung bình 20 ngày, cho thấy cổ phiếu VPB đang mạnh hơn (outperform) so với thị trường chung.

VHC, CTCP Vĩnh Hoàn, có khối lượng giao dịch tăng mạnh trong phiên ngày 16/07/2025. Tuy nhiên, giá cổ phiếu VHC tiếp tục giảm sau khi xuất hiện mẫu hình Three Black Crows và rơi xuống dưới đường SMA100 ngày, cho thấy đà tăng đã đảo ngược.

VCB, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, có phiên giao dịch ngày 16/07/2025 với giá giằng co và khối ngoại bán mạnh trở lại. Giá đang ở rất gần đỉnh cũ tháng 12/2024 (vùng 62,000-63,600), do đó sẽ phải đối mặt với áp lực điều chỉnh lớn.